晚报 | 1月25日主题前瞻
明日主题前瞻
1、央企国企 | 据媒体报道，国务院国资委产权管理局负责人谢小兵24日透露，国资委将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加重视控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度。
点评：市值管理考核推进，有望促使央企多渠道加强投资者回报，带动企业价值发现。国资委将引导央企/国企负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现，及时运用市场化的增持、回购等手段来传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，来更好地回报投资者。“一把手”未来对于资本市场的重视，将对企业相关工作的开展提供重要推动力。伴随自身市值管理重要性提升，企业价值有望获得更深层次发现。受消息层面密集催化，上海本地股连日走强，不仅是上海，全国多地近日也先后进入“两会时间”，过去的炒地图行情，往往最先始于上海、深圳等本地股，借着市值管理的东风，深圳本地国企股的活跃可期。
2、数据要素 | 据媒体报道，日前，福建省数据管理局、省数字福建建设领导小组办公室揭牌。福建省发展改革委网站“领导信息”一栏更新显示，福建省发展改革委党组成员吴宏武已任省数据管理局局长、数字办主任。据天风证券统计，2024年至今，全国已11个省级数据局成立，包括天津市、江苏省、广东省等省市。
点评：天风证券认为，2024年至今数据要素产业的推进速度是超预期的，2024年将是数据要素产业元年，其中政府部门对于地方公共数据要素产业的推进将优先体现。随着各主体在数据要素领域的探索实践，我国数据要素潜能将不断释放，进入发展快车道。
3、转基因 |国新办1月23日上午举行2023年农业农村经济运行情况新闻发布会。会议透露我国转基因玉米大豆产业化应用试点任务在2023年顺利完成。据业内人士介绍，过去3年试点面积迅速增加，说明效果比较好。下一步将开启转基因产业化示范阶段，时间为3年。
点评：粮食安全议题重要性突出。转基因是保障粮食安全、实现种业振兴的重要手段。去年的中央一号文件指出，要深入实施种业振兴行动。《农业转基因生物安全评价管理办法》、《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》、《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》等政策法规的发布，为转基因商业化做好准备。根据机构研报测算，转基因商业化落地后，我国转基因种子（玉米、大豆）的出厂口径规模有望达432亿元。
4、特斯拉 |据报道，特斯拉官方已正式宣布，Cybertruck中国全国巡展即将开启，届时该公司将携S3XY（Model S、Model 3、Model X和Model Y）全系车型亮相。报道称这一备受期待的活动预计将于1月底开启，届时将有8辆Cybertruck在中国上海、北京、深圳、成都、南京、杭州、西安、重庆这8座城市同时亮相。在8座城市首秀之后，Cybertruck将与S3XY全系车型一起展开全国巡展。
点评：皮卡既可作为专用车、多用车、公务车、商务车，也可作为家用车，用于载货、旅游、出租等使用。随着世界汽车文化交流和中国经济的快速发展，以及社会用车结构的不断细化，尤其是市场需求的转变，皮卡这种传统意义上的多用途车正在发生改变，高端、时尚、个性化、科技化的皮卡车型需求量将会逐渐加大。随着环保意识的提高和新能源技术的进步，电动皮卡正逐渐成为市场的新宠。
5、半导体 | 日前，村田官网更新了恢复状况，其电感厂穴水工厂预计在今年5月中旬或更晚恢复生产。村田工厂内部的评估结果表明，设备和建筑物需要维修才能恢复生产，这个过程将需要四个多月的时间。在村田通知函发布不久，相关产品价格就开始受到市场疯狂炒作：一位村田经销商对媒体表示，有些价格甚至涨了10倍以上；一位电子元器件配单商表示，电感缺货刚传出来的时候，有家终端一次性就备了半年的货，村田的货都被提走，原本几块钱的产品，帮客户备货比自己订货还贵。
点评：随着缺货事件的发酵，代理端库存将快速消耗，加之，原厂的供应因为厂商受损而中断，相关产品的缺货问题将更加突出，建议关注国内产业链替代机会。
6、面板 |近日，面板行业各咨询机构陆续发布1月下旬面板报价，主流尺寸面板价格已基本止跌企稳。临近春节，各面板大厂亦纷纷进入岁修期，行业稼动率预期持续下调。而此前不久，产业上游重要的供应链环节，部分厂商被传出因地震影响停工。分析人士预计，随着行业供需格局优化，下游终端需求回暖，叠加上游供应链突发性事件等多重因素影响，全球显示面板价格有望加速反弹，进入新一轮上行区间。
点评：具体而言，Omida最新数据显示，一季度面板行业稼动率将降至68%以下，其中国内主要厂商2月平均稼动率预计降至51%，包括惠科在内的其他厂商也宣布了不同程度的产线放假或检修计划，行业稼动率持续走低。与此同时，2月份以后，包括TV在内的终端市场预期将逐步走出传统淡季，释放需求。再加上今年又恰逢巴黎奥运会、美洲杯、欧洲杯等重大体育赛事和美国大选，全球电视需求的反弹力度有望强于去年同期。供需两端格局的预期变化，推动面板行业不断积蓄反弹动力，龙头面板厂商今年的业绩表现有望强于去年。
7、制冷剂 | 数据显示，1月24日，国内制冷剂多品种报价上调。其中，R410a、R125价格分别较23日上涨3.85%、3.13%，报价分别为27000元、33000万/吨，价格近期创新高。此前，国内三代制冷剂生产/进口/内用生产等具体配额量正式落地。
点评：随着国内三代制冷剂生产/进口/内用生产等具体配额量的正式落地，三代制冷剂价格明显上涨，制冷剂有望迎来长期向上的景气周期。
宏观、行业新闻
1、央行：2月5日起将下调存款准备金率0.5个百分点。光大银行周茂华：央行实施降准力度略超预期；中信证券[600030.SS、06030.HKEX]明明：降准时点和规模较大超出市场预期，预计流动性环境将进一步改善。博时基金：此次降准利于资本市场的企稳，看好市场中期表现。
2、央行、金融监管总局：做好经营性物业贷款管理，满足房地产企业合理融资需求；经营性物业贷款额度原则上不得超过承贷物业评估价值的70％。
3、央行行长潘功胜：人民银行将设立信贷市场司；加大宏观调控力度，强化逆周期和跨周期调节；将综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。央行朱鹤新：预计2024年我国跨境资金流动稳定性将进一步提升。
4、《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》修订并发布，个人投资者额度提高到300万元。
5、广东：在6G、人工智能、低空经济等领域采用多技术路线平行探索的方法抢占技术制高点；支持民营经济发展壮大 推动《广东省促进民营经济高质量发展条例》立法工作。
6、北京：到2028年，在全国率先实现可重复使用火箭入轨回收复飞。
7、国家药监局就《关于优化已在境内上市的境外生产药品转移至境内生产的药品上市注册申请相关事宜的公告》公开征求意见。
8、乘联会：1月1-21日新能源车市场零售38万辆，同比增长56%。
9、人社部：个人养老金制度将推进全面实施。
10、转基因玉米大豆产业化试点工作结束，示范阶段将开启。
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