中证智能财讯 恒信东方(300081)10月28日披露2023年三季报。2023年前三季度,公司实现营业总收入3.11亿元,同比增长50.97%;归母净利润亏损1.00亿元,上年同期亏损1.25亿元;扣非净利润亏损9812.37万元,上年同期亏损1.33亿元;经营活动产生的现金流量净额为-7842.74万元,上年同期为-5928.73万元;报告期内,恒信东方基本每股收益为-0.166元,加权平均净资产收益率为-5.62%。
公告显示,公司前三季度营业收入变化主要由于公司新增算力系统集成及技术服务收入以及互联网视频应用产品及服务收入、CG/VR影像内容生产收入、儿童产业链开发运营收入均较上年同期有所增加。
以10月27日收盘价计算,恒信东方目前市盈率(TTM)约为-12.39倍,市净率(LF)约为2.82倍,市销率(TTM)约为8.25倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据三季报,公司第三季度实现营业总收入1.34亿元,同比增长107.39%,环比增长68.51%;归母净利润-3465.01万元,同比增长12.94%,环比增长21.59%;扣非净利润-3204.79万元,同比增长23.26%,环比增长26.14%。
2023年前三季度,公司毛利率为23.94%,同比下降2.74个百分点;净利率为-38.93%,较上年同期上升25.39个百分点。从单季度指标来看,2023年第三季度公司毛利率为23.51%,同比上升3.52个百分点,环比上升0.36个百分点;净利率为-27.77%,较上年同期上升44.60个百分点,较上一季度上升40.81个百分点。
数据显示,2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为-5.62%,较上年同期增长0.28个百分点;公司2023年前三季度投入资本回报率为-6.82%,较上年同期下降1.14个百分点。
2023年前三季度,公司经营活动现金流净额为-7842.74万元,同比减少1914.01万元,主要系购买商品和支付工资增加的现金支出较销售收款增加的现金支出多所致;筹资活动现金流净额-3609.36万元,同比增加4532.65万元,主要系报告期同比借款收到的现金增加比偿还债务支付的现金增加的多所致;投资活动现金流净额-1.17亿元,上年同期为-2.37亿元,主要系投资流入较上期增加,投资流出较上期减少所致。
进一步统计发现,2023年前三季度公司自由现金流为-2.88亿元,上年同期为-3.28亿元。
2023年前三季度,公司营业收入现金比为164.57%。
2023年前三季度,公司期间费用为1.92亿元,较上年同期增加2185.55万元;但期间费用率为61.67%,较上年同期下降20.81个百分点。其中,销售费用同比增长14.92%,管理费用同比下降2.31%,研发费用同比增长27.7%,财务费用同比增长166.15%。
资料显示,财务费用的变动主要因为利息收入较上年同期减少较多。
资产重大变化方面,截至2023年三季度末,公司货币资金较上年末减少59.69%,占公司总资产比重下降9.88个百分点;长期股权投资较上年末增加24.39%,占公司总资产比重上升3.67个百分点;交易性金融资产较上年末减少56.91%,占公司总资产比重下降2.95个百分点;预付款项较上年末增加32.44%,占公司总资产比重上升1.57个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年三季度末,公司应付账款较上年末减少44.13%,占公司总资产比重下降4.22个百分点,主要系本报告期公司按合同支付了期初部分供应商款项;短期借款较上年末减少20.60%,占公司总资产比重下降0.54个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少60.38%,占公司总资产比重下降0.36个百分点;合同负债较上年末减少25.13%,占公司总资产比重下降0.14个百分点。
在偿债能力方面,公司2023年三季度末资产负债率为17.57%,相比上年末下降4.60个百分点;有息资产负债率为5.77%,相比上年末下降0.58个百分点。
2023年前三季度,公司流动比率为2.40,速动比率为1.56。
三季报显示,2023年三季度末公司十大流通股东中,新进股东为金鹰科技创新股票型证券投资基金、王国峰、张树杰、郑琼,取代了上半年末的叶卓凡、国泰君安证券股份有限公司、孔卫国、苏兆年。在具体持股比例上,孟宪民、华泰证券股份有限公司持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年三季度末,公司股东总户数为5.97万户,较上半年末下降了7863户,降幅11.65%;户均持股市值由上半年末的9.64万元下降至8.56万元,降幅为11.20%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。