每年年初我习惯去问定期三年存款利率，比较各大银行利息后，再选择一家存个三年定期。去年我找到当地最高的三年定期利率最高的是兴业银行3.5%，今年利率普遍下调，2023年各大银行存款利率如下：1.建行农行3.0%2.北京银行3.2%3.兴业交通招行3.25%，4.邮政银行没有三年定期，只有一年定期不到2%5.今年最高是长沙银行：3.3%问来问去，只有长沙银行最高。

2，稳定的资本回报率不能超过12%，专业金融公司的资本风险售价平均就这么多，大通胀时期可稍大一点，通常6%就算好的了，你看上别人的利息，别人盯上了你的本金。说几点理财的防骗建议1，别想着不劳而获，自己不贪婪，就不容易被别人利用，追求保值就可以了，有这么多专业资本的眼睛，好事不会轮到你头上。股票有旁氏击鼓传花的游戏特性，股民都是风险接盘侠，虽说股票代表股权，实际击鼓传花运作起来对散户来说不过是个毫无实权虚拟票据，一旦出现危机就会争相抛售，价格打骨折都没人敢接，最后被大佬低价收购重组整合。

上市公司的市值很容易被资本推高到远高于公司于资产价值的区域，然后割韭菜，而且不是立马发现被割韭菜了，而是数年后甚至数十年后金融危机才会发现，金融危机的根本原因就是庞氏，如果你相信巴菲特，相信张磊所谓的价值投资那你最好别想着靠股票投机发财了，精英的谎言理论上逻辑上都说得过去，实际上他们玩釜底抽薪的时候不会告诉的，这是股票市值的流动性欺骗。资本投资回报越低说明钱在经济因素中的作用溢价越少。美国的银行基准利率从20年前的5%持续走低，快接近零利率了，也就是资本利息正在大幅降低，市场不缺钱，缺乏的有投资回报的对象。2018年世界五百强的年平均销售收益率则达到6.3%，净资产收益率达到10.9%。

美股道琼斯指数从1999年到达10000点到2021年最近的35000点，年复合增长不到7%。相比旁氏，麦道夫有股票经纪人专业能力和纳斯达克主席身份背书，10%的投资回报也比较合理，而且骗的对象多数还是富人。他采用的就是给出投资者相当稳固的10%左右的收益，从2000年玩起玩到2009年金融危机出现挤兑才暴雷的，理论上如果不是遇到大危机再玩个20年也不成问题。

这么高回报率在没有互联网通信广告作用下吸收新客户，玩不转多久也很好计算，估计庞兹数学功底差了点，流动性没算好。庞兹打的幌子是倒卖欧美邮政票据，投资回报90天40%，只玩转了1年，旁氏大体表现就是后来的投资者的钱给早先的投资者发利息回报，我理解为流动性欺骗。今天我们来讨论一下庞氏与理财，骗子不可怕，可怕的是贪婪，愚昧还有缺乏金融常识。