2020年，大奈科技坏账准备金为920万元，至少有460名学生可能存在逾期贷款。

撰写者 | 孟涵

2020年12月，戴恩科技宣布收到私有化要约。 最新消息显示，私有化进程预计将在今年第三季度完成。

这家曾经是“No.1”的公司。 中国IT职业教育第一股”遭遇财务造假丑闻，未能在资本市场复苏。 上市首日私有化价格较市值蒸发54%。

不仅如此，如今的戴恩科技已经不能再归类于“IT职业教育”。

成人教育业务萎缩

近日，戴纳科技发布了2021年第一季度财报。在这份财报中，职业教育不再是戴纳科技最大的收入来源。

2021年第一季度，戴恩科技营收5.3亿元，同比增长81%。 其中，K12编程教育增长迅速，营收2.78亿元，同比增长240%，占总营收的52%达内软件怎么样，首次超过成人教育业务营收。

自2015年起，戴恩科技尝试转型少儿编程市场，成立同程同美进军K12编程教育赛道，并不断收缩成人教育业务，加大对K12编程教育的投入。 但直到2020年第三季度，戴恩科技的K12编程教育业务才进入快车道。 2020年第三季度，K12编程教育收入2.9亿元，同比增长146%，缓解了戴恩科技的增长压力。

相比之下，成人教育业务则处于持续萎缩的状态。 成人教育中心总数从2019年第三季度的134个减少到2021年第一季度的96个。相比之下，K12编程教育业务的学习中心总数从209个增加到236个。

成人学习中心总数的减少导致入学人数减少。 2021年第一季度，成人教育业务在校生3.1万人，同比下降9.1%。

不过，尽管成人教育招生人数减少，成人教育业务仍实现温和增长，营收2.56亿元，同比增长20%。

为什么即使入学人数下降，收入也没有大幅下降？ 学费上涨成为关键因素。 2019年财报显示，2018年，戴恩科技提高了成人教育业务的收费标准。 2018年部分课程费用上涨1000-2000元； 2019年相关课程学费达到19800-26800元，平均涨幅2000-3000元。 2020年，大奈科技每门课程的学费为20800-23800元。

“变相培训贷”

课程费用的上涨也变相提高了戴恩科技的债务水平。

一季度财报显示，截至2021年3月31日，戴恩科技资产负债率达167.32%，负债总额31.12亿元。 负债中，递延收益占比最大。 20.38亿元，占负债总额的65.5%。

也就是说，戴恩科技2021年一季度营收为5.3亿元，但其递延营收却高达20.4亿元达内软件怎么样，相差近4倍。 为什么戴恩科技的递延收入如此之高？

戴恩科技在2020年财报中表示，随着提供培训课程，学费按比例确认为收入，学费中尚未提供服务的部分记为递延收入。 蓝鲸教育发现，2020年，戴恩科技表示，88.6%的学生入学时一次性缴纳了全额学费。 这种预付款模式导致了戴恩的高额递延收入。

对于刚刚步入社会的学生来说，高达2万元的学费是一笔不小的开支。 丹恩科技能一次性收取这么高的学费吗？

戴恩科技在2020年财务报告中表示，由于目前的大学生无力承担课程学费，自2006年起，戴恩科技为符合条件的学生提供了毕业后支付学费的支付方式。 早期，他们使用的是金融机构的贷款。 交学费。 对于从金融机构贷款提供学费的学生，达恩科技向金融机构提供担保服务。

戴恩科技与贷款机构合作，推荐学生贷款来支付学费。 一定程度上，大奈科技的做法有变相培训贷的嫌疑。

2020年财报显示，目前，戴恩科技与金融机构的合作单位包括：百度小额贷款有限公司、北京中银消费金融有限公司、北京融联世纪科技有限公司。

同时，符合毕业条件的学生开始还款的日期可延长至毕业后六个月，但需在宽限期后十个月内偿还利息和贷款。

从学生申请贷款的数量来看，戴恩科技表示，2018年、2019年和2020年，分别有45.6%、52.3%和15%的学生使用贷款来支付学费。 以2020年为例，成人教育在校生总数为8.34万人，也就是说有12510名学生选择了贷款。

贷款可以在短期内缓解学生的学费压力，但毕业后也面临着相当大的还款压力。 以戴恩科技合作机构百度小贷有限公司旗下的度小满金融为例。 APP端，其最低年利率为7.2%。 按照戴恩最低学费2万元，毕业后十个月的还款期限计算，每月最低还款额为2144元。

对于应届毕业生来说，薪资水平通常不会太高。 在招聘平台上，应届毕业生Java软件工程师的月薪通常不会超过1万。 算上住宿和生活费，2000多的还款金额也不是一个小数目。 如果逾期还款，一方面会产生高利率，另一方面借款人的信用评分也会变差。

变相培训贷款，逾期学生贷款有多少？

戴恩科技表示，由于目前大学毕业生无力承担课程学费，公司应收账款和坏账准备金相对较高。 2020年财务报告显示，截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日，未偿应收账款分别为5210万元、3220万元、3300万元。 2019年、2020年坏账准备分别为230万元、920万元。

以2020年为例，坏账准备为920万元。 假设每个学生的平均学费为2万元，预计至少有460名学生可能存在逾期贷款。

逾期贷款的另一面，大奈科技通过向学生推荐金融机构，可以获得不菲的“回报”。 蓝鲸教育查询发现，在2020年财报中，戴恩科技表示，向学生推广金融机构的贷款产品。 公司按照实际贷款本金的比例获得贷款推荐服务收入，并每月与金融服务提供商确认。 。

蓝鲸教育发现，2018年至2020年，戴恩科技贷款推荐服务费收入分别为1809.6万元、1993.9万元、780.1万元，合计4583.6万元。